尊敬的(de)投資者(zhe)：

本風(feng)險揭示書的揭示事項僅為列(lie)舉性(xing)質(zhi)，未能(neng)詳盡列(lie)明期權業(ye)(ye)務(wu)的所有(you)風(feng)險。您在參與期權業(ye)(ye)務(wu)前，應認真閱讀相關(guan)業(ye)(ye)務(wu)規則及(ji)協議(yi)條款，對其他可能(neng)存在的風(feng)險因素也(ye)應當有(you)所了(le)解和掌(zhang)握，并確信自己已(yi)做好足夠的風(feng)險評(ping)估(gu)與財務(wu)安(an)排，避(bi)免因參與期權業(ye)(ye)務(wu)而遭受難以(yi)承受的損失(shi)。

一(yi)、一(yi)般風險事項

(一)您(nin)在辦理(li)期權業務(wu)前，應(ying)當充分理(li)解期權投(tou)資(zi)者(zhe)應(ying)當具備的(de)經(jing)濟能(neng)力(li)(li)、專業知(zhi)識和投(tou)資(zi)經(jing)驗，全面評估自身的(de)經(jing)濟承(cheng)受(shou)能(neng)力(li)(li)、投(tou)資(zi)經(jing)歷、產(chan)品認知(zhi)能(neng)力(li)(li)、風(feng)險控制能(neng)力(li)(li)、身體及心理(li)承(cheng)受(shou)能(neng)力(li)(li)等，審(shen)慎決定(ding)是否(fou)參(can)與期權業務(wu)。

(二)您在辦(ban)理期(qi)權業務前，應當了解期(qi)權的基礎知識、相關法律、法規、規章、證(zheng)券交(jiao)易所（以下簡稱“交(jiao)易所”）業務規則和各類(lei)公(gong)(gong)告信(xin)(xin)息(xi)、中國證(zheng)券登(deng)記(ji)結算(suan)有限責任(ren)公(gong)(gong)司（以下簡稱“中國結算(suan)”）業務規則和各類(lei)公(gong)(gong)告信(xin)(xin)息(xi)以及(ji)我公(gong)(gong)司的相關法律文件。

(三)您在(zai)辦理期(qi)權(quan)業(ye)務(wu)前，應當充分了解期(qi)權(quan)業(ye)務(wu)的(de)風險(xian)特點。期(qi)權(quan)不同于股票交易(yi)業(ye)務(wu)，是具(ju)有杠桿性(xing)、跨期(qi)性(xing)、聯動性(xing)、高風險(xian)性(xing)等特征的(de)金融衍生(sheng)工具(ju)。期(qi)權(quan)業(ye)務(wu)采(cai)用保(bao)證(zheng)金交易(yi)方式，潛在(zai)損失可能成倍放大，損失的(de)總額可能超過全部保(bao)證(zheng)金。

(四)期(qi)權業務實(shi)行投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)適(shi)當(dang)(dang)性(xing)制(zhi)(zhi)度，您(nin)(nin)應(ying)當(dang)(dang)滿足中國證(zheng)監會、交易(yi)所及我公司關于投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)適(shi)當(dang)(dang)性(xing)管理的規定(ding)。投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)適(shi)當(dang)(dang)性(xing)制(zhi)(zhi)度對(dui)(dui)客戶(hu)的各項要求以(yi)及依據制(zhi)(zhi)度規定(ding)對(dui)(dui)客戶(hu)的綜合評價(jia)結(jie)果，不(bu)(bu)(bu)(bu)構成對(dui)(dui)您(nin)(nin)的投(tou)(tou)資(zi)建議(yi)，也不(bu)(bu)(bu)(bu)構成對(dui)(dui)您(nin)(nin)投(tou)(tou)資(zi)獲利的保證(zheng)。您(nin)(nin)應(ying)根據自身判斷做出投(tou)(tou)資(zi)決定(ding)，不(bu)(bu)(bu)(bu)得(de)以(yi)不(bu)(bu)(bu)(bu)符合適(shi)當(dang)(dang)性(xing)標準(zhun)為由拒絕承擔期(qi)權交易(yi)結(jie)果和履約責任。

(五(wu))我公司(si)對個(ge)人(ren)客戶(hu)參與(yu)期(qi)權交(jiao)易的(de)權限進行分級(ji)(ji)管理。個(ge)人(ren)客戶(hu)開(kai)立衍生(sheng)品(pin)合約賬戶(hu)后(hou)，其期(qi)權交(jiao)易權限將根據分級(ji)(ji)結果確(que)定。我公司(si)可以(yi)根據相關規定自行調低個(ge)人(ren)客戶(hu)的(de)交(jiao)易權限級(ji)(ji)別，您只能根據調整(zheng)后(hou)的(de)交(jiao)易權限參與(yu)期(qi)權交(jiao)易。

(六)您(nin)(nin)(nin)(nin)(nin)在與我(wo)(wo)公(gong)(gong)司(si)(si)的(de)合(he)同(tong)關系存續期間，如(ru)提供(gong)(gong)給我(wo)(wo)公(gong)(gong)司(si)(si)的(de)身份證明文件過期、身份信(xin)息(xi)發生變更(geng)的(de)，應及時向我(wo)(wo)公(gong)(gong)司(si)(si)提供(gong)(gong)新(xin)的(de)相關材料。否則，我(wo)(wo)公(gong)(gong)司(si)(si)有權拒絕您(nin)(nin)(nin)(nin)(nin)開倉和出金(jin)指令，并有權進一步限制您(nin)(nin)(nin)(nin)(nin)的(de)交(jiao)易(yi)權限。您(nin)(nin)(nin)(nin)(nin)在開戶(hu)時提供(gong)(gong)的(de)其(qi)他信(xin)息(xi)發生變更(geng)時，也應及時向我(wo)(wo)公(gong)(gong)司(si)(si)更(geng)新(xin)。如(ru)因您(nin)(nin)(nin)(nin)(nin)未能及時提供(gong)(gong)更(geng)新(xin)信(xin)息(xi)而導致(zhi)的(de)后果、風(feng)險和損失將由您(nin)(nin)(nin)(nin)(nin)承擔。

二(er)、交易風險事(shi)項(xiang)

(七)期(qi)(qi)權合(he)約標(biao)的(de)(de)(de)(de)由交(jiao)易所根據相關規則選擇，并非由合(he)約標(biao)的(de)(de)(de)(de)發行人自行決定。交(jiao)易所及合(he)約標(biao)的(de)(de)(de)(de)發行人對期(qi)(qi)權合(he)約的(de)(de)(de)(de)上市(shi)、掛牌、合(he)約條款(kuan)以及期(qi)(qi)權市(shi)場表(biao)現不承擔任(ren)何責任(ren)。期(qi)(qi)權的(de)(de)(de)(de)買方在行權交(jiao)收前不享(xiang)有作為(wei)合(he)約標(biao)的(de)(de)(de)(de)持有人應當享(xiang)有的(de)(de)(de)(de)權利(li)。

(八)在進行(xing)(xing)(xing)期(qi)權(quan)(quan)買入交易時，您(nin)(nin)可選(xuan)擇(ze)(ze)將(jiang)期(qi)權(quan)(quan)合約平(ping)倉、持有至到期(qi)行(xing)(xing)(xing)權(quan)(quan)或(huo)者任由期(qi)權(quan)(quan)合約到期(qi)但不行(xing)(xing)(xing)權(quan)(quan)；您(nin)(nin)選(xuan)擇(ze)(ze)持有期(qi)權(quan)(quan)至到期(qi)行(xing)(xing)(xing)權(quan)(quan)的，應當確(que)保您(nin)(nin)相應賬戶內有行(xing)(xing)(xing)權(quan)(quan)所需的足額合約標的或(huo)者資金(jin)。您(nin)(nin)持有權(quan)(quan)利倉且在合約到期(qi)時選(xuan)擇(ze)(ze)不行(xing)(xing)(xing)權(quan)(quan)的，您(nin)(nin)將(jiang)損失(shi)支付的所有投(tou)資金(jin)額，包括權(quan)(quan)利金(jin)及交易費用。

(九)賣出期權交(jiao)易的風險一般高于買入期權交(jiao)易的風險。賣方雖然(ran)能獲得權利金(jin)，但也因承擔行權履約義務(wu)而面(mian)臨由于合約標的價格波(bo)動，可(ke)能承受(shou)遠高于該筆權利金(jin)的損失。

(十(shi))在(zai)進行(xing)期(qi)權(quan)(quan)交易(yi)時(shi)，您(nin)應(ying)關注(zhu)合約(yue)標(biao)的(de)(de)價格波(bo)動(dong)、期(qi)權(quan)(quan)價格波(bo)動(dong)及其他市場風(feng)險及其可能(neng)造(zao)成的(de)(de)損失，包括但不限于(yu)以(yi)下情形：由于(yu)期(qi)權(quan)(quan)標(biao)的(de)(de)價格波(bo)動(dong)導致期(qi)權(quan)(quan)不具行(xing)權(quan)(quan)價值(zhi)，期(qi)權(quan)(quan)買(mai)方(fang)將損失付(fu)出的(de)(de)所(suo)有權(quan)(quan)利金；期(qi)權(quan)(quan)賣方(fang)由于(yu)需承擔(dan)行(xing)權履約(yue)(yue)義(yi)務，因合約(yue)(yue)標的(de)(de)價格波動導(dao)致的(de)(de)損失可能遠大(da)于(yu)其(qi)收取的(de)(de)權利(li)金。

(十一)您應當關(guan)(guan)注期權(quan)(quan)(quan)的(de)漲(zhang)跌幅(fu)限(xian)制(zhi)，期權(quan)(quan)(quan)的(de)漲(zhang)跌幅(fu)限(xian)制(zhi)的(de)計算(suan)方(fang)式與現貨漲(zhang)跌幅(fu)計算(suan)方(fang)式不(bu)同，您應當關(guan)(guan)注期權(quan)(quan)(quan)合約的(de)每日漲(zhang)跌停價(jia)格。

(十二)您在進(jin)(jin)(jin)行期(qi)(qi)權(quan)(quan)交(jiao)易時，應關注當(dang)合(he)(he)約(yue)標(biao)的(de)(de)發生分(fen)紅、派息(xi)、送股、公積(ji)金轉增股本(ben)、配股、份額拆分(fen)或者合(he)(he)并等情況時，會對合(he)(he)約(yue)標(biao)的(de)(de)進(jin)(jin)(jin)行除權(quan)(quan)除息(xi)處理，交(jiao)易所將對尚(shang)未(wei)到(dao)期(qi)(qi)的(de)(de)期(qi)(qi)權(quan)(quan)合(he)(he)約(yue)的(de)(de)合(he)(he)約(yue)單位、行權(quan)(quan)價格進(jin)(jin)(jin)行調整，合(he)(he)約(yue)的(de)(de)交(jiao)易與結算(suan)事宜將按照調整后的(de)(de)合(he)(he)約(yue)條款進(jin)(jin)(jin)行。

(十三)期(qi)權(quan)合(he)(he)約存續期(qi)間，合(he)(he)約標的停牌(pai)的，對應(ying)期(qi)權(quan)合(he)(he)約交易(yi)(yi)也停牌(pai)；當(dang)期(qi)權(quan)交易(yi)(yi)出現異常波動或(huo)者涉嫌違(wei)法(fa)違(wei)規等情形時，交易(yi)(yi)所可能對期(qi)權(quan)合(he)(he)約進行停牌(pai)。

(十四)您(nin)在進行(xing)期權交(jiao)(jiao)易(yi)時，應(ying)當(dang)嚴格(ge)遵(zun)守交(jiao)(jiao)易(yi)所相關業務規則、市場公告中有關限(xian)倉(cang)、限(xian)購、限(xian)開倉(cang)的規定，并(bing)在交(jiao)(jiao)易(yi)所要求時，在規定時間內及(ji)時報告。您(nin)的持倉(cang)量超過規定限(xian)額(e)的，將導致您(nin)面臨被限(xian)制賣(mai)出(chu)開倉(cang)、買入(ru)開倉(cang)以及(ji)強(qiang)行(xing)平倉(cang)的風險。

(十五(wu))期(qi)權合(he)約(yue)具有可能難以或(huo)無法(fa)平倉(cang)的風險及(ji)其可能造成的損失，當(dang)市場(chang)交(jiao)易量不足(zu)或(huo)者連續出現單邊漲跌停價格(ge)時，您可能無法(fa)在(zai)市場(chang)上(shang)找到平倉(cang)機會。

(十六(liu))組合(he)策略持倉(cang)不(bu)參加(jia)每(mei)日(ri)(ri)日(ri)(ri)終(zhong)的持倉(cang)自動對(dui)沖，組合(he)策略持倉(cang)存(cun)續期(qi)間，如(ru)遇1個(ge)以上成分合(he)約(yue)已達到交(jiao)(jiao)易所(suo)及中(zhong)國結算規(gui)定的自動解除觸發日(ri)(ri)期(qi)，該組合(he)策略于當日(ri)(ri)日(ri)(ri)終(zhong)自動解除。除交(jiao)(jiao)易所(suo)規(gui)定的組合(he)策略類型之(zhi)外，您不(bu)得(de)對(dui)組合(he)策略對(dui)應的成分合(he)約(yue)持倉(cang)進行單邊(bian)平(ping)倉(cang)。

(十(shi)七)交易所以(yi)結(jie)算參與人為(wei)單位，對(dui)結(jie)算參與人負責結(jie)算的(de)衍(yan)生(sheng)品合約(yue)賬戶的(de)賣(mai)(mai)出開倉(cang)(cang)(cang)(cang)、買入(ru)開倉(cang)(cang)(cang)(cang)等申報(bao)進行前端控制。無(wu)論您(nin)的(de)保證(zheng)金(jin)是否足額(e)，如果我公司日間保證(zheng)金(jin)余額(e)小于(yu)賣(mai)(mai)出開倉(cang)(cang)(cang)(cang)申報(bao)對(dui)應(ying)(ying)的(de)開倉(cang)(cang)(cang)(cang)保證(zheng)金(jin)額(e)度(du)或者買入(ru)開倉(cang)(cang)(cang)(cang)申報(bao)對(dui)應(ying)(ying)的(de)權(quan)利金(jin)額(e)度(du)的(de)，您(nin)相(xiang)應(ying)(ying)賣(mai)(mai)出開倉(cang)(cang)(cang)(cang)或者買入(ru)開倉(cang)(cang)(cang)(cang)申報(bao)無(wu)效。

三、結算風險事項(xiang)

(十八)資金(jin)(jin)(jin)(jin)保(bao)證金(jin)(jin)(jin)(jin)與證券保(bao)證金(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)(de)(de)出(chu)入金(jin)(jin)(jin)(jin)方式及限制存在(zai)差異。您向我(wo)公(gong)(gong)(gong)司提交的(de)(de)(de)證券保(bao)證金(jin)(jin)(jin)(jin)，將(jiang)統(tong)一存放在(zai)我(wo)公(gong)(gong)(gong)司在(zai)中(zhong)(zhong)國結算開立的(de)(de)(de)客(ke)戶證券保(bao)證金(jin)(jin)(jin)(jin)賬(zhang)戶中(zhong)(zhong)，作(zuo)為我(wo)公(gong)(gong)(gong)司向中(zhong)(zhong)國結算提交的(de)(de)(de)證券保(bao)證金(jin)(jin)(jin)(jin)，用于我(wo)公(gong)(gong)(gong)司期權結算和保(bao)證期權合(he)約的(de)(de)(de)履行。

(十(shi)九)您交納的保證(zheng)金將用(yong)以承擔相(xiang)應(ying)的交收及(ji)違約責任(ren)，我公司代您承擔相(xiang)應(ying)責任(ren)的，將取得相(xiang)應(ying)追償權。

(二十)期權交(jiao)易(yi)二級(ji)結算(suan)中存(cun)在(zai)以下風(feng)(feng)險(xian)(xian)：您(nin)(nin)(nin)未(wei)履(lv)行(xing)資(zi)(zi)金(jin)、合(he)(he)約(yue)(yue)標(biao)的(de)交(jiao)收(shou)(shou)義(yi)務，將(jiang)面(mian)(mian)臨(lin)被(bei)限(xian)制(zhi)開新倉(cang)(cang)、未(wei)平(ping)(ping)倉(cang)(cang)合(he)(he)約(yue)(yue)被(bei)強(qiang)行(xing)平(ping)(ping)倉(cang)(cang)、無法(fa)獲(huo)得應(ying)收(shou)(shou)合(he)(he)約(yue)(yue)標(biao)的(de)的(de)風(feng)(feng)險(xian)(xian)；您(nin)(nin)(nin)履(lv)行(xing)資(zi)(zi)金(jin)交(jiao)收(shou)(shou)義(yi)務而(er)我(wo)公(gong)司未(wei)向中國結算(suan)履(lv)行(xing)資(zi)(zi)金(jin)交(jiao)收(shou)(shou)義(yi)務將(jiang)導致您(nin)(nin)(nin)面(mian)(mian)臨(lin)被(bei)限(xian)制(zhi)開新倉(cang)(cang)、未(wei)平(ping)(ping)倉(cang)(cang)合(he)(he)約(yue)(yue)被(bei)強(qiang)行(xing)平(ping)(ping)倉(cang)(cang)、無法(fa)獲(huo)得應(ying)收(shou)(shou)合(he)(he)約(yue)(yue)標(biao)的(de)的(de)風(feng)(feng)險(xian)(xian)；我(wo)公(gong)司對(dui)您(nin)(nin)(nin)交(jiao)收(shou)(shou)違約(yue)(yue)而(er)導致您(nin)(nin)(nin)未(wei)能(neng)取得應(ying)收(shou)(shou)合(he)(he)約(yue)(yue)標(biao)的(de)及應(ying)收(shou)(shou)資(zi)(zi)金(jin)的(de)風(feng)(feng)險(xian)(xian)。

(二十(shi)一(yi))期權交(jiao)(jiao)易實行(xing)當(dang)(dang)日(ri)無(wu)負債(zhai)結算制度(du)。在(zai)進行(xing)期權賣出(chu)開倉(cang)(cang)交(jiao)(jiao)易時(shi)，您(nin)應當(dang)(dang)保證(zheng)各類保證(zheng)金符(fu)合相關標準；當(dang)(dang)保證(zheng)金余額不足時(shi)，應在(zai)規定(ding)時(shi)間內(nei)存入所需保證(zheng)金或者自行(xing)平(ping)倉(cang)(cang)。否則，您(nin)將面臨被(bei)限(xian)(xian)制開新倉(cang)(cang)以及未平(ping)倉(cang)(cang)合約被(bei)強(qiang)行(xing)平(ping)倉(cang)(cang)等(deng)風險，由(you)此(ci)可能(neng)導致(zhi)的(de)一(yi)切(qie)費用(yong)和損失由(you)您(nin)承擔(dan)，包(bao)括但不限(xian)(xian)于(yu)強(qiang)行(xing)平(ping)倉(cang)(cang)的(de)費用(yong)、強(qiang)行(xing)平(ping)倉(cang)(cang)造成的(de)損失以及因(yin)市場(chang)原因(yin)無(wu)法強(qiang)行(xing)平(ping)倉(cang)(cang)造成的(de)損失擴大部分(fen)。

(二十二)如(ru)果您(nin)保證(zheng)金不足且(qie)未(wei)(wei)能(neng)在(zai)(zai)我公(gong)司(si)(si)規(gui)定時間(jian)內(nei)補足或自(zi)行(xing)平倉，或者(zhe)備兌(dui)證(zheng)券數量不足且(qie)未(wei)(wei)能(neng)在(zai)(zai)我公(gong)司(si)(si)規(gui)定時間(jian)內(nei)補足備兌(dui)備用證(zheng)券或者(zhe)自(zi)行(xing)平倉的，我公(gong)司(si)(si)有(you)權根據相關法律、法規(gui)、業務規(gui)則以及期(qi)權經紀合同的約(yue)定對您(nin)采取強行(xing)平倉措施。如(ru)果由此(ci)導致我公(gong)司(si)(si)出現保證(zheng)金不足或者(zhe)備兌(dui)證(zheng)券不足的，中國結算將根據業務規(gui)則的規(gui)定對我公(gong)司(si)(si)實施強行(xing)平倉，由此(ci)導致的費(fei)用和損(sun)失將由您(nin)承擔。

(二十三)無(wu)論您保證(zheng)金是否足額，如果我(wo)公(gong)司(si)客(ke)戶保證(zheng)金賬戶內結算準備金余額小于零(ling)且未能在規(gui)(gui)定(ding)(ding)時間內補足或自行平倉(cang)的，中(zhong)國結算將按照業務規(gui)(gui)則規(gui)(gui)定(ding)(ding)對我(wo)公(gong)司(si)采取強行平倉(cang)措施，有可能導致您持有的合約(yue)被實施強行平倉(cang)。

(二十四)在(zai)期(qi)權(quan)(quan)(quan)交易時，期(qi)權(quan)(quan)(quan)合(he)約及備兌(dui)(dui)證券(quan)存在(zai)被(bei)司(si)法凍(dong)結、扣劃等(deng)風(feng)險(xian)。您(nin)在(zai)進行(xing)備兌(dui)(dui)開倉(cang)(cang)時，存在(zai)因日(ri)終沒有(you)足額備兌(dui)(dui)證券(quan)導(dao)致(zhi)備兌(dui)(dui)開倉(cang)(cang)合(he)約被(bei)強(qiang)行(xing)平倉(cang)(cang)的風(feng)險(xian)；在(zai)業務(wu)規則規定的情形下(xia)，備兌(dui)(dui)證券(quan)還將被(bei)提前(qian)用于已到期(qi)合(he)約義務(wu)倉(cang)(cang)的行(xing)權(quan)(quan)(quan)交割。備兌(dui)(dui)開倉(cang)(cang)持倉(cang)(cang)存續(xu)期(qi)內，因司(si)法執行(xing)、合(he)約調(diao)整(zheng)、被(bei)提前(qian)用于行(xing)權(quan)(quan)(quan)交割等(deng)原因導(dao)致(zhi)備兌(dui)(dui)證券(quan)不足且(qie)未能在(zai)規定時間內補足的，您(nin)將面臨備兌(dui)(dui)開倉(cang)(cang)合(he)約被(bei)強(qiang)行(xing)平倉(cang)(cang)的風(feng)險(xian)。

(二十五)如(ru)使用合約(yue)標的除權、除息情形(xing)下因(yin)送股、轉(zhuan)增等公司行為形(xing)成的無限售流(liu)通(tong)股作(zuo)為備兌證券(quan)，如(ru)行權結(jie)算時尚(shang)未(wei)上市的，將不可(ke)用于行權交割，不足(zu)(zu)部分您須及時補足(zu)(zu)，否則將面臨(lin)合約(yue)標的行權交割不足(zu)(zu)的風險。

(二十六)在(zai)期權(quan)(quan)交(jiao)易(yi)時，您如果出現(xian)行權(quan)(quan)資金交(jiao)收(shou)(shou)違約、行權(quan)(quan)證券交(jiao)割不足的，我公司(si)有權(quan)(quan)按照業務(wu)規(gui)則(ze)規(gui)定及期權(quan)(quan)經紀合同約定的標準向您收(shou)(shou)取違約金等。

四、行權風險(xian)事項

(二十七)期(qi)權(quan)(quan)買方在(zai)規定時(shi)間未申(shen)報(bao)行權(quan)(quan)的(de)，合約(yue)(yue)權(quan)(quan)利失效(xiao)。期(qi)權(quan)(quan)合約(yue)(yue)的(de)最(zui)后交(jiao)易(yi)(yi)日(ri)為(wei)每個合約(yue)(yue)到期(qi)月份(fen)的(de)第四個星期(qi)三(san)（遇(yu)法(fa)定節假日(ri)順(shun)延(yan)）。您在(zai)期(qi)權(quan)(quan)合約(yue)(yue)最(zui)后交(jiao)易(yi)(yi)日(ri)出現交(jiao)易(yi)(yi)所規定的(de)異常情況的(de)，期(qi)權(quan)(quan)合約(yue)(yue)的(de)最(zui)后交(jiao)易(yi)(yi)日(ri)、到期(qi)日(ri)、行權(quan)(quan)日(ri)相應(ying)順(shun)延(yan)，行權(quan)(quan)事(shi)宜將按交(jiao)易(yi)(yi)所及(ji)中國結(jie)算(suan)的(de)規定辦理。

(二十八)您應(ying)當熟(shu)悉期(qi)(qi)權行(xing)(xing)權的(de)規則和程序(xu)，在期(qi)(qi)權交(jiao)易行(xing)(xing)權時，期(qi)(qi)權合(he)約數量、行(xing)(xing)權資金及合(he)約標的(de)不足將可能導致不足部分對應(ying)的(de)行(xing)(xing)權為無效申(shen)報。

(二十九)期權(quan)(quan)行權(quan)(quan)原則上進行實物(wu)交割，但在出現(xian)(xian)(xian)我(wo)公(gong)司未能(neng)完成向中國結(jie)算的(de)合(he)約標(biao)的(de)行權(quan)(quan)交割義(yi)務、期權(quan)(quan)合(he)約行權(quan)(quan)日或交收(shou)日合(he)約標(biao)的(de)交易(yi)出現(xian)(xian)(xian)異常(chang)情形(xing)以及交易(yi)所、中國結(jie)算規定(ding)的(de)其他情形(xing)時(shi)，期權(quan)(quan)行權(quan)(quan)交割可能(neng)全部或者(zhe)部分以現(xian)(xian)(xian)金(jin)(jin)結(jie)算的(de)方式(shi)進行，您須承認行權(quan)(quan)現(xian)(xian)(xian)金(jin)(jin)結(jie)算的(de)交收(shou)結(jie)果(guo)。

(三十(shi))以現金結(jie)(jie)算(suan)方(fang)(fang)(fang)式進行行權交(jiao)割(ge)時，合約(yue)標的應(ying)付方(fang)(fang)(fang)將面(mian)臨按照交(jiao)易所(suo)或者(zhe)中國結(jie)(jie)算(suan)公布的價格(ge)進行現金結(jie)(jie)算(suan)而不能以實物交(jiao)割(ge)方(fang)(fang)(fang)式進行行權交(jiao)割(ge)的風險；合約(yue)標的應(ying)收(shou)方(fang)(fang)(fang)則存在無法取得合約(yue)標的并可能損失一定(ding)本金的風險。

(三十一)如果到期(qi)(qi)(qi)日(ri)遇(yu)合(he)約(yue)標的(de)(de)全天停(ting)牌(pai)或者盤中臨時(shi)停(ting)牌(pai)的(de)(de)，則期(qi)(qi)(qi)權(quan)(quan)合(he)約(yue)的(de)(de)交(jiao)易同(tong)時(shi)停(ting)牌(pai)，但(dan)行權(quan)(quan)申(shen)報照常進行。無論(lun)合(he)約(yue)標的(de)(de)是否在收盤前復牌(pai)，期(qi)(qi)(qi)權(quan)(quan)合(he)約(yue)的(de)(de)最后交(jiao)易日(ri)、到期(qi)(qi)(qi)日(ri)以及行權(quan)(quan)日(ri)都不作順延。

(三十二)在期權合(he)(he)約的最后交易日，有可能因期權合(he)(he)約交易停(ting)牌(pai)而(er)無法(fa)進行正(zheng)常的開(kai)倉與(yu)平倉。

(三十(shi)三)當合(he)(he)約(yue)標的發生暫停(ting)或(huo)終(zhong)止上(shang)市(shi)，交(jiao)易(yi)所有(you)權(quan)將(jiang)未平(ping)倉(cang)的期權(quan)合(he)(he)約(yue)提(ti)前(qian)至合(he)(he)約(yue)標的暫停(ting)或(huo)終(zhong)止上(shang)市(shi)前(qian)最(zui)后交(jiao)易(yi)日(ri)的前(qian)一交(jiao)易(yi)日(ri)，期權(quan)合(he)(he)約(yue)于該日(ri)到期并行權(quan)。

(三十四)衍生品合(he)約(yue)賬(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)內(nei)的(de)期(qi)權(quan)合(he)約(yue)通過該賬(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)對應的(de)證券賬(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)完成(cheng)合(he)約(yue)標的(de)交(jiao)割。您的(de)衍生品合(he)約(yue)賬(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)內(nei)存在未(wei)平倉合(he)約(yue)或清算交(jiao)收責任(ren)尚(shang)未(wei)了結(jie)前，客(ke)戶(hu)(hu)(hu)(hu)衍生品合(he)約(yue)賬(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)的(de)銷(xiao)戶(hu)(hu)(hu)(hu)及對應證券賬(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)的(de)撤銷(xiao)指(zhi)定交(jiao)易及銷(xiao)戶(hu)(hu)(hu)(hu)將受到限制。

五、其他(ta)風險(xian)事項

(三十五)當發生不(bu)可(ke)抗力、意外事件、技術故障、重大(da)差錯、市場操(cao)縱等異常(chang)情況(kuang)影響期(qi)(qi)權業(ye)務正常(chang)進行，或者您(nin)違反(fan)期(qi)(qi)權業(ye)務規(gui)則(ze)并且對市場產生或者將(jiang)產生重大(da)影響的(de)，交(jiao)易所及中國結算(suan)可(ke)以(yi)按照相關規(gui)則(ze)決定(ding)采取(qu)包(bao)括但不(bu)限于調整(zheng)(zheng)保(bao)證金、調整(zheng)(zheng)漲跌停價格、調整(zheng)(zheng)客戶持倉限額、限制交(jiao)易、取(qu)消交(jiao)易、強行平倉等風險控制措(cuo)施(shi)，由此(ci)造成的(de)損失，由您(nin)自(zi)行承擔(dan)。

(三十六)因(yin)不(bu)可(ke)(ke)抗力(li)、意外事(shi)件、技術故(gu)障或(huo)者重大差錯(cuo)等原因(yin)，導致(zhi)交(jiao)易(yi)所、中(zhong)(zhong)國(guo)結(jie)算因(yin)不(bu)可(ke)(ke)抗力(li)、意外事(shi)件、技術故(gu)障或(huo)者重大差錯(cuo)等原因(yin)，導致(zhi)期權合約條款、結(jie)算價(jia)格、漲跌停價(jia)格、行(xing)權現金結(jie)算價(jia)格、保(bao)證金標(biao)準以(yi)及與期權交(jiao)易(yi)相關(guan)的其他(ta)重要數據發(fa)生錯(cuo)誤時，交(jiao)易(yi)所、中(zhong)(zhong)國(guo)結(jie)算可(ke)(ke)以(yi)決定對(dui)相關(guan)數據進(jin)行(xing)調整，并向市(shi)場(chang)公告。

(三十七(qi))期權業(ye)務可(ke)(ke)能(neng)面(mian)臨各種(zhong)操作(zuo)風(feng)險(xian)、技術系統(tong)風(feng)險(xian)、不可(ke)(ke)抗力(li)及(ji)意外(wai)事件并承擔由此可(ke)(ke)能(neng)造成(cheng)(cheng)的損失，包(bao)括但(dan)不限于：我(wo)公司、結(jie)算參與(yu)人(ren)、交(jiao)易(yi)所或(huo)者中國結(jie)算因(yin)電力(li)、通訊(xun)失效、技術系統(tong)故障或(huo)重大(da)差(cha)錯等原因(yin)而不能(neng)及(ji)時完(wan)成(cheng)(cheng)相(xiang)關(guan)業(ye)務或(huo)影(ying)響交(jiao)易(yi)正常進行(xing)等情形。

(三十八)您(nin)(nin)在(zai)利用(yong)互聯網(wang)(wang)進(jin)行期(qi)權(quan)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)時將存在(zai)但(dan)不限于以下(xia)風險并承擔由此導(dao)(dao)致(zhi)的損失(shi)：由于系統(tong)故(gu)障、設(she)備故(gu)障、通訊故(gu)障、電力故(gu)障、網(wang)(wang)絡故(gu)障、受到(dao)網(wang)(wang)絡黑客和(he)(he)計(ji)算機病毒攻擊及其他因素，可能(neng)(neng)導(dao)(dao)致(zhi)網(wang)(wang)上交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)及行情(qing)出現延遲、中斷(duan)、數據錯誤(wu)或不完全(quan)；由于您(nin)(nin)未(wei)充分(fen)了解期(qi)權(quan)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)及行情(qing)軟件的實(shi)際功能(neng)(neng)、信息來源、固有缺(que)陷和(he)(he)使用(yong)風險，導(dao)(dao)致(zhi)對軟件使用(yong)不當(dang)(dang)，造成決策和(he)(he)操作(zuo)失(shi)誤(wu)；您(nin)(nin)的網(wang)(wang)絡終端(duan)設(she)備及軟件系統(tong)與我公司提供(gong)的網(wang)(wang)上交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)系統(tong)不兼(jian)容(rong)，可能(neng)(neng)導(dao)(dao)致(zhi)無法(fa)下(xia)達委托指令或委托失(shi)敗；您(nin)(nin)缺(que)乏網(wang)(wang)上交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)經驗，可能(neng)(neng)因操作(zuo)不當(dang)(dang)造成交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)失(shi)敗或交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)失(shi)誤(wu)；您(nin)(nin)密碼失(shi)密或被(bei)盜用(yong)。

(三(san)十九)您應(ying)當關(guan)(guan)注(zhu)交(jiao)易所、中國結算(suan)以及我公司發布的公告(gao)、通知以及其(qi)他(ta)形式(shi)的提醒，了解包(bao)括但(dan)不(bu)限于期權交(jiao)易相關(guan)(guan)業務規(gui)則、保(bao)證金標準、證券保(bao)證金范圍及折算(suan)率、持倉限額(e)等方面的調整和變化。

(四十)期權業務面臨的(de)各(ge)種政策風險，以及(ji)由此(ci)可能造成(cheng)的(de)損(sun)失，包括但(dan)不(bu)限于因法(fa)律法(fa)規及(ji)政策變動須作出重大調(diao)整(zheng)或(huo)者終止該業務。